业内对市场的降温已有预感。软银中国资本主管合伙人宋安澜在2015创新中国秋季峰会上表示:“我对我所投的企业是这么说的,你们现在能融的话,赶快融钱,而且要准备12至18个月的现金流。”
不过,IDG资本联合创始人熊晓鸽在同一场合上直言,股市低谷期,投资公司其实有钱,创业公司的价格如果比较合理,可以挑选一些优质的项目,是个好机会。
PE投资好机会来临
8月份私募股权募投数据已经显示出国内私募股权市场的丝丝凉意。基金的募集数量和规模呈现双双回落趋势。CVSource数据显示,2015年8月份披露出有76只基金成立及开始募集,有50只基金在本月完成募集,基金的目标募集规模为188.64亿美元,募集完成基金规模仅为43.28亿美元。纵观近几个月基金的募集情况,无论是开始募集还是募集完成的状态,基金的募集数量和规模依旧是双双回落。
投资方面降温更加明显。2015年8月份,中国VC/PE投资市场的创投和私募市场都是表现平平,一向热闹的VC市场这个月的投资业绩也有所下降。PE市场更是表现平平,投资数量和规模更是创下了近一年来的最低值。CVSource投中数据终端显示,2015年8月份VC市场披露的案例106起,投资规模仅为14.71亿美元,相比上个月,投资数目和金额规模双双回落。本月PE市场披露的案例仅为20起,投资金额更是仅为7.76亿美元。
熊晓鸽解释称,作为投资者和创业者,IDG希望打造的是有竞争力的、有想象力的、能够创造很多就业机会的、能提供很好服务的公司。这样的公司能够长久持续地发展,能够做成百年的老店。技术型公司要成为百年老店是极其困难的,但是风险投资敢去下注,同时希望创业者也同样有这样的心态和理念。“对于目前股市行情不尽如人意的情况,大家一定要有信心,股市表现虽然不理想,但对创业者来说却并不是坏事,因为大家都可以沉下心做些事,真正创造价值。”
下一代BAT并不遥远
在国内私募股权市场阵阵秋风的吹拂下,VC/PE的投资方面显得尤为重要。在熊晓鸽看来,投资就像漂流,要看对方向和河流。如果最后是漂到大海就值得赌,当然在漂流的时候要穿上救生衣,有一个舵手和团队。期间有可能翻船,只要不淹死,爬上来还继续坚持划到大海你就能成功了,但是你如果划错了方向,划到一个小湖里面或者一个小池塘那意义就不大了。
移动互联网毫无疑问是远处的一个大海。熊晓鸽认为,在移动互联网时代,也许根本用不了10年,也许不到5年,在今天的这些公司里就可能出现下一个BAT。
在熊晓鸽看来,移动互联网时代新BAT出现的驱动因素有以下几点:首先,中国互联网用户总数是美国的两倍,这是个“吓死人”的规模,意味着本土市场的巨大容量。其次,在移动互联网时代,除了国内市场之外,海外市场也有很大的想象空间。如何把移动互联网服务放到海外去,这是非常重要的一点。最后,国内的资本市场开始支持互联网公司的资本需求。过去有些让人遗憾的是国内的优质互联网公司多数都去了海外上市,但今天越来越多的互联网公司都准备在国内上市。IDG资本投资的暴风影音就是一个非常有代表性的例子。
事实上,即使在投资市场降温的情况下,互联网行业投资仍然一枝独秀。以8月份为例,中国VC/PE投资市场共披露的126起融资案例,共分布于16个行业中,从投资数量角度看,互联网行业的投资可谓一枝独秀,投资案例数目为61起,紧随其后的分别是IT和电信及增值行业,投资案例数目分别是16起和8起。从投资金额的角度来看,依旧是互联网行业位居榜首,投资金额规模为14.43亿美元,其次分别是制造业和交通运输业,投资金额规模分别为3.77亿美元和1.03亿美元。
投资区域重点或将下移
从投资地域的维度来看,北京、上海、广东和江苏历来是投资者的首选投资地域。不过,在大众创业、万众创新以及移动互联网的浪潮下,中国创业创新的机会已经开始由一线向二线城市渗透。这也是熊晓鸽对未来投资市场的一个判断。
在本次峰会上,熊晓鸽宣布了IDG资本杭州办公室正式开业,这是IDG资本在中国成立的第6家办公室。IDG资本副总裁、杭州办公室负责人楼军表示,杭州具备天然的互联网基因和优良的创业生态圈,为此IDG资本重兵投入,不仅仅是开一家落地的办公室这么简单,还为其配置了一流投资团队。
“杭州具有人才、资本、政策等多个优势。与此同时,阿里系、浙大系聚集了一大批互联网人才,不断涌现出很多优秀、有潜力的创业项目。杭州有各种针对科技型初创企业的扶持政策,企业可享受费用减免、创业辅导、项目资助贷款贴息等政策。”楼军表示。
数据显示,2014年不论是融资数量还是新增公司数量,杭州在新一线城市(除了北京、上海、广州和深圳)中都位居首位。调查显示,杭州的创业热度排名全国第五,同时又是二线城市之首,杭州孵化创业公司位居全国第四,杭州2014年获得A轮和B轮融资的互联网创业公司比例更是高过北京。杭州市工商局数据显示,2014年杭州新增互联网企业数是2012年的8倍。
具体来看,电子商务和互联网金融是杭州新生互联网创业公司的两个集中领域。楼军说,在这两个领域,IDG资本已经投资了蘑菇街、贝贝网、挖财、铜板街等一批创业公司。除了投资服务之外,IDG资本杭州还希望帮助创业者提供更多的其他服务。
银行系飞机金融租赁公司-市场总监 | 年薪120万 |
北京知名矿业集团集团常务副总裁 | 年薪84万 |
通信网络工程上市公司-市场部经理 | 年薪60万 |
股份制银行系背景飞机金融租赁公司 | 年薪300万 |
国内知名上市地产集团CIO | 年薪70万 |
北京跨境电商公司CFO | 年薪48万 |
互联网金融支付上市公司-CTO | 年薪120万 |
国外知名珠宝公司事业发展部总监 | 年薪60万 |
国外高端品牌珠宝公司电商总经理 | 年薪100万 |
北京知名互联网金融公司财务总监 | 年薪50万 |
菇菌产业集团-首席运营官COO | 年薪80万 |
知名箱包集团厂长(生产基地副总) | 年薪80万 |
银行系飞机金融租赁公司-市场总监 | 年薪120万 |
国内知名地产公司-美国上市-CFO | 年薪300万 |
股份制银行系飞机金融租赁公司 | 年薪300万 |
互联网金融支付上市公司-技术总监 | 年薪120万 |
知名品牌珠宝公司事业发展部总监 | 年薪60万 |
国外高端品牌珠宝公司电商总经理 | 年薪100万 |
某投资控股集团公关总监 | 年薪48万 |
大农业电子商务平台-首席技术官 | 年薪70万 |
知名婚庆用品公司-分公司总经理 | 年薪100万 |
通信网络工程上市公司--市场部经理 | 年薪60万 |
香港上市燃气公司-城市财务经理 | 年薪40万 |
互联网金融支付上市公司-技术总监 | 年薪120万 |
互联网保险创新事业部市场运营经理 | 年薪50万 |
香港上市燃气公司-行政人事经理 | 年薪30万 |
香港上市燃气公司-城市运营副总 | 年薪40万 |
大农业电商平台-首席技术官CTO | 年薪70万 |
菇菌产业集团-首席运营官COO | 年薪80万 |
年销10亿家居企业-总经理(家纺) | 年薪100万 |