FOF投资中的风险管理方法FOF充分体现了分散化的投资理念。然而,由于不同资产的风险来源不尽相同,资产之间的相关性也会对整体组合风险产生很大影响,因此,FOF基金对基金经理的风险管理能力要求更高。上期专栏中,我们介绍了FOF基金的几种主要风险来源以及管理方法。本期介绍压力测试(Stress Testing)的两种主要方式:敏感性分析和情景分析。压力测试是对在未来可能出现的各种不同情况下,尤其是在不利(例如金融危机)的情况下投资组合风险收益的变动。一般来说,监管机构会要求相关机构投资者,比如银行或者保险公司,对投资组合进行压力测试,以保证即便出现极端事件时投资者仍有足够资本金应对亏损而不至于破产。敏感性分析 敏感性分析是用来衡量投资组合中某一特定风险因子或一组风险因子同时发生变化时投资组合对这些变化的敏感程度。这一分析方法的优点在于容易了解风险因子在可能的变动中,每一变动对于资产组合带来的影响总效果以及边际效果。敏感性分析的方法主要有风险因子震荡法和外部因子震荡法。 1.风险因子震荡法 风险因子震荡法下,投资者改变指定风险因子的值,但仍然维持对这个风险因子的头寸,然后通过基于其他风险因子与制定风险因子相关系数得出的协方差矩阵计算其他风险因子的调整后收益。举个例子,我们选择通胀率作为一个风险因子,并且给通胀率设定5%的涨幅,通过协方差矩阵,我们可以计算出其他风险因子相对通胀率涨幅的调整量,基于此,我们可以计算出整个组合承受压力后的收益情况。 …… [阅读全文] | |
押宝人工智能 百度医疗等得起?曾因医疗广告深陷舆论漩涡,如今,百度裁撤医疗事业部。2月9日,百度通过内部邮件宣布,百度医疗相关团队将转入AI体系和搜索,受影响的人员将在内部提供转岗机会。从百度的全局战略来看,一直坚信互联网下一幕是人工智能的李彦宏正在为人工智能排兵布阵,第一步是请来硅谷的陆奇,第二步是为人工智能的应用找到出口,而医疗正逢其时。 “百度想做中国的IBM Waston”,有分析人士指出。不过与百度以往奉行的快速迭代不同,这一次深耕人工智能+医疗,百度需要更多耐心。 百度医疗团队被调整 2017年2月9日,百度通过内部邮件宣布,对医疗业务进行组织架构调整和优化,集中优势资源,将医疗业务的重点布局在人工智能领域。据悉,即日起,百度医疗事业部智能小e团队和拇指医生团队,转入AI体系;医疗事业部内容建设团队,转入搜索公司。 …… [阅读全文] | |
你需要做什么才不会在35岁前被淘汰?真正起到分水岭的年龄,是在30岁。35岁的这一天,我遇见了快35岁的M. M对我说出了自己的尴尬和困惑,她说自己上学那会儿觉得学习很累,就直接读了职业技校,学的是冷门的冶金专业,毕业之后去了对口的国企做质检。 虽然工资不高,但是一份挺安稳的工作,没想着再找工作,这一干就是六年,后来又做了两年的行政,接下来就是六年的全职家庭主妇时光。 如今的她到了35岁这个关口,面临着一场前所未有的迷茫。 这个巨大的迷茫就在于,她发现35岁是个坎,好多企业的招聘广告中对于基础岗位都注明年龄35岁以下。 …… [阅读全文] |
交完总结 领足年终 跳槽:改换门庭 所图各异交完了总结,领足了年终,春节过后,“跳槽”也成为各大职场网站的热点。 “金三银四跳槽季”,职场和社会的不断改变,已使跳槽成为职场常态。面对即将到来的“跳槽潮”,跳槽者与计划跳槽的职场人士,仍需求各异,心态杂陈。 退守 宁愿降薪,也要图个清闲 春节后首个工作日,李亮第一次没有穿银行员工的套装上班——他从银行跳槽到了一家证券公司。 与“人往高处走”相反,这次跳槽,李亮的收入降低了,谈判下来新一年的工作任务,压力也不算太大。因为这次跳槽,李亮奔的就是“降低工作压力”。 之前在银行工作了将近二十年,虽然已经做到了小中层,但是压力实在太大。尤其是最近一段时间,在他看来银行出现了“行业萎缩”。 …… [阅读全文] |
知名医疗集团-财务总监/CFO | 年薪70万 |
上市公司财务总监 | 年薪150万 |
央企背景-地产金融--投融资副总裁 | 年薪300万 |
海外上市集团公司---金融业务部总经理 | 年薪100万 |
上市公司新能源行业---内审部总经理 | 年薪40万 |