你会正确计算自己的投资回报么？

大部分投资者的回报都是有涨有亏，但是大家真的看懂自己的投资收益了吗？假设我们的一位投资者朋友在2014年年底以100万人民币买入某基金。2015年大牛市期间，该基金表现非常好，上涨30%以上。但是好景不长。2016年，该基金下跌37%，把前面一年赚的都跌回去了。更重要的是到手的本金只有85万了。如果我们将该基金在2015/16两年的回报简单相加，就会得出该基金在这两年内的回报为-2%左右。这个业绩虽然也不咋样，但是至少要比两年亏15%的回报纪录好很多。这里有个疑问：明明两年下来基金似乎不亏钱，但自己的投资却亏了一大块。
其实，正确的答案是亏损15%。造成这位投资者亏损的主要原因在于“复利”。当该基金在2016年下跌37%时，受到损失的投资者资金基数为135万，而不是一开始投的100万。在135万的基础上下跌37%，投资者净亏的数额为50万左右，因此直接将其投资净值下拉到85万。
由于“复利”的作用，当投资者购买的基金发生回撤时，其对于投资回报造成的损失要比一般人想象的大得多。在大多数金融机构的宣传材料里，“复利”都被当作一个魔术般的概念向投资者推销。问题在于，复利对于我们的投资回报的影响是双向的。在投资回报为正的前提下，复利能够帮助我们成倍增长自己的资金。但如果遇到亏损的年份，那么复利的影响也会给投资者带来很大的损失。
再举例说明：我们假设两种情况：第一种情况下，市场表现为先牛后熊，先赚50%再亏50%。第二种情况下，市场表现为先熊后牛，先亏50%再赚50%。如果将这两年的投资回报简单相加，我们可以得出结论这位基金经理盈亏平衡：赚的50%和亏得50%互相抵消。但是从投资者角度来看的话，他们的回报就不一样了。最终投资者亏损25%。 …… [阅读全文]

美国家长如何教孩子理财

在大多数中国人的观念中，孩子只要好好学习就足够了，赚钱是大人们的事。
而在美国却是另一番景象，虽然我们的文化存在差异，但美国父母在教育孩子理财方面，的确有着独到之处。那么，美国家庭是如何对孩子进行理财教育的呢？
“从3岁开始的人生计划”
美国父母希望孩子早早就懂得自立、勤奋与金钱的关系，把理财教育称之为“从3岁开始实现的幸福人生计划”。对于儿童理财教育的要求是：3岁能辨认硬币和纸币，6岁具有“自己的钱”的意识。
康奈尔大学约翰博士有4个孩子，每个孩子出生时，他都拿出1000美元，为他们分别立了户头，然后，在孩子还不懂事时，帮着他们保管各种各样“属于他们自己”的钱，即孩子从亲戚朋友处所得的礼金、孩子的工作所得、奖励所得，以及每月父母给孩子的固定投资，等等。当钱存到够买一股或两股股票时，他们就为孩子购买股票。日积月累，当孩子年满18岁时，就可支付昂贵的学费。
理财教育是生存教育的一部分。美国学校也重视“钱”的教育，认为这是把孩子从“象牙塔”中“请”回到社会现实中来。
在美国学校里，你经常能看到这样的景象：同学们自由组合组成各种各样的公司，在同学、老师间做生意，看谁能赚更多的钱。孩子们的“公司”或是白手起家，或是自筹资金。或者，让几个班的孩子组成一个“工贸”性质的公司。孩子们各有自己的角色，有当工人的、有当设计人员的、有当管理人员的。公司内部用假钱流通，把个人的工作角色同报酬联系起来。学校里还会举办真正的“拍卖会”，学生以自己的成绩换算成拍卖的资金，拍卖物都是孩子联系各个赞助公司得来的。 …… [阅读全文]