继盛京银行赴港上市后，其同城竞争对手锦州银行也在愚人节之际向港交所递交上市申请，由建银国际担任独家保荐人。据外媒消息，锦州银行计划在6月份开始招股，计划募集资金46亿港元(约6亿美元)。但此额度，截止记者发稿时，没获锦州银行方面核实，上市申请材料中也没见提及。

目前，已成功登陆H股的城商行还有重庆银行、徽商银行、哈尔滨银行3家城商行，此外，郑州银行、河北银行的H股上市计划也已启动。奔赴港股的城商行队伍中，根据锦州银行上市申请书，其资产规模已接近重庆银行，超过2500亿元，盈利水平则一般。

零售存款下滑6个百分点

锦州银行地处东北经济区和环渤海经济区的交叠地带。其初步招股书显示，锦州银行的股东结构分散，无直接或间接持股比例超过7.12%的单一股东，其中银川宝塔精细化工有限公司持有5.68%股权。

截至2014年末，该行资产规模2507亿元。这一水平与已登陆H股的重庆银行较为接近。该行2014年资产总额2745.31亿元。盈利方面，锦州银行去年净利润21.2亿元，较2013年增长57%，而明显低于重庆银行的28.27亿元。

收入结构中，利息净收入占绝对主导地位，且逐年攀升。2012至2014年，锦州银行利息净收入占营业收入的比例依次为93.3%、97.4%、97.1%。针对这组公开的数据，该行显然比较依赖传统信贷业务。

而截至去年年末，锦州银行贷款及垫款总额888亿元，存款总额1194亿元。从贷款结构看，截至2014年末，锦州银行一年内到期贷款占比较高，占总额的67.5%。拉长时间轴看，近三年该行短期贷款占据了近半江山。2012-2014年，该行短期贷款分别占贷款总额的43.6%、45.9%、47.1%。

锦州银行在初步招股书中揭示，这可能会对本行利息收入的可靠性及稳定性构成重大不利影响。另外，短期贷款集中则意味着，如果中国经济或锦州银行的主要贷款投向的行业出现衰退，可能违约率会上升。

实际上，与大多数银行一样，锦州银行不良贷款余额和不良贷款率呈“双升”。以去年底为例，不良贷款率升至0.99%，较上年升0.12个百分点。不良贷款余额8.79亿元，较上年增加28.8%。而拨备覆盖率为256.15%。

存款方面，锦州银行零售存款下滑颇为明显。初步招股书显示，去年锦州银行零售存款占客户存款总额的37.3%，比前两年缩水约6个百分点。

对此，锦州银行表示，主要是因为该行已发行理财产品规模增长，令部分个人存款客户将其资产管理类业务重新分配至购买该行发行的理财产品。同时，锦州银行还坦言，存款业务缩水，还受到零售存款市场竞争激烈的压力。

不过，据银监会2014年资料，以存贷款计算，锦州银行是锦州最大的银行，其中贷款总额占锦州市贷款总额的45.8%，存款总额占锦州市存款总额的42.9%。

应收账款类投资

激增123.8%

近年来，锦州银行持续扩大经营半径，在北京、天津等设立分行。截至去年底，共设有173家营业网点，其中99家位于锦州，55家位于辽宁省及19家位于辽宁省外地区。

较快的扩张速度使得锦州银行资本压力加剧。该行2014年核心一级资本充足率和一级资本充足率均为8.64%，均比上年下滑1.12个百分点，资本充足率下滑0.44个百分点至10.45%。这个幅度，显然已跌破监管红线。根据修订后的巴塞尔III全球资本规定，到2018年国内中型银行的一级资本充足率需至少达到8.5%。

实际上，2014年1月，锦州银行已正式发行15亿元的二级资本债，以补充资本。

业务结构上，2014年锦州银行存贷比比上年下滑约11个百分点至55.7%，大量介入同业业务，并调整同业业务结构，其资产规模因此迅速膨胀。

去年5月，5部委联合发布《关于金融机构同业业务的通知》(即127号文)，进一步规范银行同业业务。其中，买入返售业务受到直接冲击。

数据显示，锦州银行拆出资金由2013年的19.8亿降为0，买入返售金融资产折连续两年为0。对此，锦州银行表示，这是由于终止了国内以人民币计值的同业代付业务，为管理流动性，于2013年及2014年末将买入返售协议下持有的金融资产平仓。

但与此同时，该行应收账款类投资在悄然上升，对冲了同业资产项目的下滑。

去年，锦州银行应收账款类投资余额792.6亿元，比年初增长123.8%，占投资总额的69.6%。这一规模，则已接近该行888亿元的同期贷款余额。

上述此类业务，为锦州银行带来不菲收益。去年该行存放同业及其他金融机构款项的利息收入由2013年的5.12亿元升至10.69亿元，增长108.9%。