许多人不爱背房贷，殊不知在当前利率水平下，房贷的借款成本并不高，若是享受折扣优惠就更低了。投资市场上，比较稳健的投资渠道都能覆盖这部分利息开支。

文 本刊记者 张安立

快到年底了，梁女士纠结起房贷的事情，“我该不该提前还贷呢？”

去年，梁女士和先生终于买房了，申请了约120万元的商业贷款，期限20年，利率享受85折优惠，每月还款8300多元。

“其实我不是很喜欢负债的感觉，每月要从收入里拿出那么多钱还贷，总感觉降低了生活质量，平时消费也是缩手缩脚，生怕月度赤字，所以我一直想看看有没有机会提前还贷。”梁女士说，最近机会出现了，先生工作上拿到了一笔数额颇丰的奖金，大约10万元，所以她又盘算起提前还贷的事了。“不知道一次性还款10万元的话，每月能减少多少月供，这样做是不是划算呀？”梁女士不知道这笔账该怎么算。

是否提前还贷先算账

在分析要不要提前还贷之前，我们先来看看梁女士的选择会有怎样的结果。她目前的房贷利率为5.57%（根据基准利率6.55%打85折计算），如一次性还款10万元，有两种后续选择。一是选择月还款额不变，可缩短约3年的还款时间，贷款年限缩短至17年，节约利息支出18万元；二是仍然还款20年，每月还款金额降至7500多元，比原来降低800元，节约利息支出近7万元。

怎么样，这样算一算，是不是觉得挺划算呢？如果梁女士采用的是缩短年限的方式，能节省较多的利息，而如果选择的是降低月还款额，则能减轻平日压力。看起来，提前偿还贷款的确是种不错的选择。

不过，在考虑是否提前还贷的问题上，要计算的不仅仅是能不能省下利息、省下多少利息，而应该将债务成本与投资的机会收益做比较。

在梁女士的案例中，债务成本是利息支出，当前水平为5.57%，而投资的机会收益，则是指如果这10万元不用于提前还贷，而用于投资可能产生的收益。以目前的市场情况考虑，要获得比5.57%更高一些的投资回报并不是很难的事情，甚至一些保本型的理财产品都能获得6%左右的收益，因此从这个角度看，梁女士提前还贷的意义就不大了。她完全有能力将10万元“生”出更多的钱来，不仅能覆盖利息部分的支出，还能额外产生收益。

适当负债有好处

事实上，如果你是房贷优惠利率的享受者，那可要好好珍惜这样的待遇。当前房地产市场处于调控期，短期内贷款不会放松很多，即便政策上宽松，要银行执行也不太可能。以目前的贷款基准利率计算，若是打7折，利率仅为4.58%，这个比例相比理财产品收益都要低，换句话说，如果银行真按这个比例放贷，就是做亏本生意。所以，就算央行适当放宽了房贷政策，但7折利率仍然难觅踪影。与其考虑提前还款，不如把账户上的资金做做投资，害怕风险的买银行稳健型的理财产品都更加划算。

许多人讨厌负债，但适当的负债并不是坏事。一方面，有了银行贷款，你不需要等到凑足购房全款才能买房，二来可以把账户结余资金用来做别的事情，获得更多回报。三是银行房贷成本在各种借款渠道中算是最低的，年份也比较长，如果你往后可能有其他资金缺口想要借款，可就不是这点利息能借到的了。另外，一定的负债还能优化你平日的消费习惯，适当克制消费欲望。