构筑养老金字塔：保本理财品可代替定存

在这种未富先老的严峻形势下，仍处于打拼中的白领们如何应对？仅仅靠个人存款储蓄和养老金，似乎并不能完全覆盖未来的养老缺口。
　　“打理养老钱，至紧要稳阵。”广州一位银行理财规划师项经理对南都记者分析，与普通理财不同，养老理财首先应以稳健至上，保本是对养老理财产品的最低要求，通过长期、低风险和较高回报的理财来跑赢通胀，保障退休之后的开支。
　　无风险产品国债打头阵
　　3年期年收益达5%
　　“先从无风险或者是低风险的产品来看，目前，国债、长期定存和低风险的中长期银行理财产品都是不错的选择。”项经理表示。
　　国债也有“金边债券”之称，与定存相比具有一定的优势。而且国债的投资门槛较低，储蓄式国债以100元的整数倍起售。储蓄、凭证式国债风险都较小。目前电子式国债很受欢迎。
　　10月10日刚刚发行的3年期国债年利率5%，5年期，年利率在5.41%。此外，储蓄式国债也可以提前兑取，不过需要支持兑取本金0 .1%为手续费，并按时间分档计利息。
　　保本理财品可代替定存
　　近几年来，银行理财产品大行其道。目前市场上的理财产品分为保本和非保本两个类型，其中保本类型占比不到20%，所谓保本就是保证本金不会亏损。其实这些产品已经可以代替定期存款。产品主要面向保守类的客户销售，由于产品的保本特性，理财师一般建议客户可作为替代定期存款的投资工具。
　　相对于一般非保本类产品而言，保本理财产品收益率会低1%左右。目前，不少1年期非保本浮动收益产品收益率均超过5.5%，上周发行的理财产品平均收益率在5.06%。而同样是一年期的保本固定收益产品收益率仅为4.4%。 …… [阅读全文]

我国养老金替代率偏低 家庭养老没存百万免谈

广州老龄化：亲，钱备足了吗？
　　人生最大的悲哀是：人活着，钱没了！而这句笑话，恰恰就是中国养老即将面临的问题。
　　广州市民政局上周首次公布2013年老年人口和老龄事业数据，广州户籍老年人超133万，占户籍人口16 .03%。广州开始进入中度老龄化社会。人的平均寿命不断增长，我们退休之后尚有好长时光。而等待我们的，首先是众多的花销：日常开支、住房费用、医疗成本、护理费用；还有学习、旅游、兴趣爱好等。一个严峻的现实是，目前社保养老金替代率仅为40%左右，而企业年金大多公众基本很难享受，而老年生活的保障，个人自筹养老金也就成为了大多数人的主要出路。
　　老龄化到了，养老金够吗？
　　中国老龄化正在奔跑前行，甚至有专家表示，中国或是世界上“变老”速度最快的国家。
　　清华大学杨燕绥教授9月底公布的《中国老龄社会与养老保障发展报告(2013)》，按照传统统计口径，中国2000年之前进入老龄社会，2025年进入深度老龄社会，2035年进入超级老龄社会。不过，对于中国的老龄化速度，这份报告显示，按照实际赡养比观察，受1963年生育高峰和女性50岁退休政策影响，中国在2010年即提前15年进入深度老龄社会，企业职工养老保险在2013年后，难以维持3：1的赡养比；可能提前20年进入超级老龄社会。
　　而广州的数据更为严峻，截至20 13年底，广州市户籍老年人超过133万，占户籍人口的16.03%。其中越秀、海珠、荔湾三个老城区老龄化已经超过20%。 …… [阅读全文]

银行理财产品结构悄然生变 回归代客理财本质

　　互联网“宝宝”类理财产品的异军突起，并没有撼动银行理财产品稳步增长的局面。据最新统计数据显示，今年银行理财产品发行数量继续保持上升态势，单月发行量均高于去年同期，前9个月的月均发行量超4600款，去年同期仅为3800款。
　　不仅如此，与其他资产管理行业相比，今年上半年，银行理财存量规模及增速仍位居各资产管理行业之首。这种快速增长，其基础绝不仅依赖于银行自身的创新意识，更依赖于社会融资客观需求的推动。
　　结构性和净值型产品渐成趋势
　　今年银行理财市场的变化主要体现在3个方面。业内人士表示，一是从产品结构来看，中国银监会发布《关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》后，各家银行均对理财产品系列做了不同程度的梳理，开放式产品逐渐增多，封闭式产品逐渐减少，净值型逐步取代预期收益率型产品成为银行理财产品发展趋势；二是从产品类型来看，一些银行在今年新推出了挂钩各类指数、黄金、外汇等结构性产品，该类产品旨在满足高端客户和对市场有一定认知、具备投资经验的客户，为个人客户提供更多参与市场的机会；三是从产品收益率来看，受市场资金面持续宽松、产品资产运作规则进一步规范等因素的影响，银行理财产品收益率将逐步小幅下行。
　　上述变化的出现，既受监管政策的影响，也受市场利率的影响，同时也有银行理财业务自身发展需求的因素，但无论哪种，都显示出银行理财市场的进一步规范。随着监管的加强以及利率市场化的推进，国有银行以及大型股份制银行已经开始调整旗下理财产品结构，结构性产品和净值型产品将成为银行理财产品转型的两个方向。在加强流动性风险管理的同时，监管层也在进一步引导银行理财产品回归“代客理财”的本质。 …… [阅读全文]