“减少对资本的消耗”，这是兴业银行(10.29, -0.08, -0.77%)9月11日在上交所[微博]举行半年度业绩路演中，包括兴业银行行长李仁杰在内的多位高管不断提到的一句话。

兴业银行正朝着这个目标推动内部改革，上半年的兴业，资产规模增长个位数，但利润增长依然保持两位数，转型成效开始显现。

下半年的兴业银行如何继续推动转型升级？收入结构的优化及互联网金融创新将是两个值得关注点。

优化业务收入结构

什么是转型？朝哪个方向转？

在行长李仁杰看来，转型的根本就是业务模式的改变，从过去重资产、重资本向轻资产、轻资本方向发展，尽可能减少业务发展对资本的消耗。

从实际效果来看，截至今年6月末，兴业银行总资产规模达到3.95万亿，较期初增长7.36%，但营业收入的增长达11.12%，净利润增长是18%，兴业银行的结构调整已经初见成效。

贷款利息收入在股份制银行业务总收入中一般占至少50%，兴业银行这一数据仅为36%，比去年同期数据还要低4个百分点，公司对传统的存贷利差依赖度正在减弱。

虽然上半年贷款规模增幅较小，仅仅为8.94%，但贷款结构得到更大的改善。

“传统的信贷业务要更多的向中小企业、小微企业、零售倾斜，重心下沉，按照新的监管规则，这几类的业务风险所占用的资本金相对要少，而且还能保持相对好的利差。”行长李仁杰这样说道。

在企业客户定位上，兴业银行实现从“中小为主”向“小微为主”的转变，公司小微企业贷款余额905亿元，较期初增长24.18%，依旧保持高增长态势。零售板块个人贷款余额也实现快速增长，达到3640亿元。

按照兴业银行风险管理部总经理邹积敏的说法，下半年该行授信投向的总体思路是重点加大对零售客户、弱周期行业、绿色金融、与民生紧密相关行业、国家政策重点支持行业及新型城镇化带动的基础设施建设等的信贷支持，这样看来，下半年公司贷款结构将得到进一步优化。

继续细分业务收入结构可以发现，买入返售利息收入、投资收入、手续费和佣金收入是今年上半年兴业银行业务总收入的三个最大贡献方，三者在业务总收入中占比分别达24.72%、19.43%、10.95%。

同业业务一直是兴业银行的特色业务，被外界冠以“同业之王”称号，虽然在李仁杰看来这个帽子“戴得不够准确”，但经过多年的发展，兴业银行金融市场业务确实形成了自身的优势。

兴业银行同业资产占总资产常年保持在三成以上，结合互联网金融和线下金融服务体系的“银银平台”对业务收入的贡献功不可没，截至6月30日，银银平台累计签约客户522家，累计结算金额8790亿。

手续费和佣金收入则是另一块值得关注的收入来源。

行长李仁杰的计划是，“通过大投行、大资管、大财富管理，实现比较少的资本占用，甚至不占用资本，增加银行存贷业务外的其他业务收入。”

报告期末，兴业银行理财产品余额5553亿元，较期初增长11%。资产托管业务发展迅猛，业务规模达3.85万亿，托管接近银行总资产规模，所带来的中间业务收入较去年同期增长69%。此外，投行业务中咨询顾问手续费收入得到大幅增加。

下半年，兴业银行将加快结构调整，深化发展“大投行、大资管、大财富管理”业务，在利率市场化背景下，收入结构有望进一步得到改善。

加快互联网创新、低成本扩张脚步

作为新的资金融通渠道，金融脱媒和互联网金融带来一种全新的用户投资体验，造成银行存款的搬家。

面对互联网金融对传统银行业的冲击，上半年兴业银行互联网金融创新工作加快，已正式成立总行互联网金融业务委员会，加强对互联网金融发展的统筹、组织。

兴业银行借鉴互联网创新思维，从平台搭建、渠道优化等方面进行创新工作，取得良好效果。

平台方面，上年12月开始运行的“钱大掌柜”依托银银平台合作网络，连接银行、证券、信托等合作金融机构的实体网点和柜面渠道，整合线上线下资源，实现快速发展，业务规模和市场影响力持续扩大，理财周报记者了解到，截至报告期末，财富产品线上销量累计近1490亿。

而“掌柜钱包”作为今年3月推出的余额理财工具，与兴全添利宝货币市场基金对接，期末产品规模快速增长至519.34亿元。

“直销银行”则是兴业银行打造的投资理财产品的互联网直销平台，3月27日上线当天即销售理财产品超5000万元，业务起步平稳。

此外，日前上线并进入试运营阶段的企业金融理财门户“财资直通车”也成为兴业银行互联网金融又一发力点，在外界看来，“财资直通车”可以理解成企业版的“钱大掌柜”，从原来的吸收存款转型为为企业提供现金管理。

“持续建设互联网财富管理平台，将从营销推广、产品组织、渠道建设、人员队伍和系统提升等多方入手，优化业务流程、提升客户体验。”兴业银行同业业务部银行合作服务中心主任李坚宝说到。

渠道的优化则主要体现在社区银行建设上。

作为第一个拿到社区银行牌照的商业银行，兴业银行目前已有700多家社区银行开业，坚持低成本扩张路径，为客户下沉到小微提供有力支持。

在零售银行总部副总裁严学旺看来，“只要社区金融服务、便民服务缺位，那社区银行业务就还有巨大的发展空间，在保证服务质量和效率前提下低成本扩张，自身的经营成效会更好，争取社区支行开一个、成一个、火一个。”

然而无论如何“减少对资本的消耗”，业务转型及传统业务继续增长必然要涉及到耗用资本。

6月17日成功发行200亿元减记型二级资本债后，兴业银行资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.18%、9.35%。紧接着，作为第一批优先股试点银行，兴业银行优先股方案日前已获银监会批准。

董秘唐斌表示，根据银监会批复，该行发行优先股募集规模不超过300亿元，且分次发行。首次发行完毕后，根据届时发行政策、市场情况及监管部门实际核准内容，安排后续发行。

300亿元优先股募集金额按照有关规定计入公司其他一级资本，能够给下半年业务发展提供更好的资本支持。

“下半年可以适当加快稳定的同业负债增长，同时也适当的加快高质量、高收益资产配置，使全年盈利能够完成或超额完成年初董事会目标，同时为明年的盈利打好基础。”上交所路演会上兴业银行高管表示。