毫无疑问，近来政策变动是大家关注的焦点，然而目前所得到的消息却都不那么利好：德国光伏补贴削减额最高可达15%；意大利自2011年6月起原有的上网电价补贴失效，新法案对不同规模及类型项目的电价补贴下调幅度达到了11%--31%，更对中大型项目设补贴上限；法国规定2011年光伏安装年度上限为500MW；英国新上网电价补贴出台，大型光伏项目遭重创；西班牙市场冷清，限制光伏系统发电的小时数；捷克通过26%太阳能税率法案；澳大利亚消减2.2亿澳元太阳能项目，新南威尔士政府近日正式宣布停止接受太阳能补贴项目的新申请……
2011年第一季度，各国光伏补贴计划的不确定等因素导致需求上升趋势减慢，光伏产业的企业们纷纷表示价格压力很大，尽管天气越来越热，但却让业内人士有“过冬”的感觉。
国外安装市场差强人意
政策的变动与摇摆，直接导致2011年光伏产业呈现出低迷状态，这种低迷从3月初就开始显现，表面表现为“组件降价风波”；4月已开始出现减产动作，尤其4月下旬价格下降幅度扩大，订单能见度不佳，还没等到新产能开出，一些电池厂便已面临供过于求的市场压力；到了5月迹象更明显，那些2011年下半年的扩产计划，目前绝大多数已呈现协议停滞状态。
从刚刚出来的各企业财报来看，第一季度国内主要光伏企业受到各国政策导致的需求萎缩以及传统首季淡季的影响，发货量环比以个位数字百分比下滑，其中：尚德STP-3%，天合TSL-9%，英利YGE-12%，阿特斯CSIQ3%，晶澳JASO-3%，中电光伏发货量98MW，其中光伏组件92.1MW。
发货量的下滑带动了产品销售均价ASP的环比下滑，其中：尚德STP-4%，天合TSL-6%，英利YGE-2%，阿特斯CSIQ-5%，晶澳JASO-1%，晶科JKS-5%；韩华新能源产品平均售价（包括组件加工）为11.23元人民币/W（1.71美元/W），上一季度为11.82元人民币/W，稍稍下滑。
对于组件产品，新疆特变电工市场部相关负责人表示：“走了一圈市场回来，发现目前价格很乱，而且变化很快。”IMS光伏分析机构在报告中指出，2011年第一季度光伏企业的组件库存超过10GW。这个数字虽然有待证实，但表明目前业内组件库存压力确实很大。
在此情况下，中国概念股太阳能光伏板块在5月份出现集体下挫的局面就已不难理解。
大企业的冷静从容
“目前光伏业进入到了新一轮的困难期，这是继2008年金融风暴后的又一次危机。”一位光伏硅料企业老总在召开的内部会议上如是说。
的确，2011年这一波以价格为导向的光伏产业发展波动其实是对产业各环节利润率的一次重新定位，洗礼后相信各环节的利润率将会趋同，整体毛利率水平将不会如之前分化严重，虽然前期电池片和组件生产企业会有一定影响，其股价会因这波恐慌而下滑但预计不会有太大影响，但对硅片和硅料生产企业来说却是不利的，毛利将缩小，这将使中游高成本和低利润的矛盾更多地出现在上游。
日前，多晶硅巨头挪威REC公布了2011年第一季度财政收入，相比2010年第四季度，2011年第一季度REC财政收入下滑了近16%；主要是受到各种产品销量下滑的影响。在此背景下，为了应对目前极具挑战性的市场形势，REC已经决定将硅片生产削减125MW，电池与组件产量则预计将减少约50MW。
不仅国际巨头面临挑战，国内主要光伏上游企业也饱受影响，从毛利率观察，多晶硅和硅片制造企业如赛维LDK和保利协鑫都受到不同程度的打击，近期他们的股价出现了重挫：赛维1个半月内跌了近50%，协鑫在半个月内跌了35%，业内分析师预计他们的毛利率将会下滑超过10%。还有大全新能源，毛利润4450万美元，环比下滑2.8%，毛利率为51%，低于上一季度的55.9%。近段时间来，多晶硅价格单周下跌了10%。
国内的多晶硅、硅片、电池及组件正在全线演绎价格大跳水，面对这轮危机，企业怎么应对？对于这波危机考验，国内大企表现得很冷静。笔者致电保利协鑫媒体与品牌管理部总经理费忠，他表示：“这其实对整个光伏产业的长远发展来说是一件好事，它可以有序地将成本降下来，业内企业也会做出调整、加大研发，个人很看好这个产业的前景，中途出现波动是必然的。”
英利刚刚公布了2011年一季度季报，线下有人问英利总裁苗连生：“您如何看待公司毛利从2010年30%左右下降到2011年的20%？”苗连生幽默地回答：“这是我想看到的，因为这样可以使很多盲目的、尚未进入这个行业的公司评估下来觉得毛利不够吸引人而放弃，让市场有序发展。同时，我们要加强研发降低成本，给市场一个惊喜！”
这是目前为止听到的国内大企高层在应对当前市场情况的一个很积极的态度！
企业弹性的意义
态度很重要，还有应对方法。现在整个光伏产业链条价格都在跌，这个时候企业倒是可以冷静地思考：如何在市场景气的时候能稳定价格赚钱，又能在市场不景气的时候将价格降下去同样获得发展空间，这就是企业的弹性，也是企业真正的实力所在！现在我们有很多企业，遇到危机都很容易出现问题，动不动就面临倒闭，说到底是缺乏弹性，企业没有给自身创造一个可以应对波动的机制和能力，应对危机的能力太薄弱。
为什么需要弹性？这里引用郎咸平的一段话：“应对危机企业需要保持弹性，而且还要做到比对手保有更大的弹性，因为危机再大不可能全部淘汰，总会保留20%，要存在于这20%里就必须拥有企业自身的弹性，这个弹性，是确保你能应对危机的先决条件。以李嘉诚为例，他每次化危机为转机做得很好，现在银行负债占净资产20%以下，就是留给自己足够的支配资金去扩展他的弹性。”
对于制造业，他建议：“短期之下保持弹性，中长期之下做成产业链的整合，目的要取回定价权，而且这样做风险也会比较小。”显然，他赞同垂直一体化。对光伏行业来说，毛利率在30%左右的企业为垂直整合性质的企业，如天合、英利和晶科，而毛利率在15%-20%的企业为专业化生产企业，如尚德、阿特斯和晶澳。
光伏属于制造业，但又带有他的特点，因为他对国外市场的依赖度太高，为此，取回定价权有较高难度。因此，对于光伏企业，保有弹性的最根本实施方法其实正如苗连生所言：需要加强研发、降低成本。只有成本降下来，需求才能扩张，产业才能发展，国内市场才能打开。既然降价是趋势，那么，晚做不如早做。
来源：北极星太阳能光伏网 高明元
