职业经理人周刊 >> 周末理财

　　随着人们生活水平的提高，理财越来越多进入寻常百姓的视野。但是从传统的储蓄跨越到理财领域，其中的区别可能还未为每一个已经进入或者打算进入理财领域的投资者充分认识。个人理财是指个人资产通过银行等金融机构的理财服务实现保值增值的过程。具体的讲，当前个人理财业务，就是金融机构根据客户的资产状况和对风险的承受能力，为客户提供专业的个人投资建议，帮助客户合理而科学地将资产配置到股票、债券、保险和储蓄等金融品种中，以实现个人资产的保值增值，从而满足客户对投资回报与风险的不同需求。

　　银行的理财产品也不等同于储蓄存款。银行理财产品是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和资产管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。与储蓄相比，银行理财产品在流动性、风险、收益、交易方式等方面都有很大区别，更加侧重于“投资”的功能。

　　在个人理财过程中，风险始终伴随左右，舒适的退休生活、孩子的教育经费、购车置房等、家庭现在与未来的收支平衡、资产增值很大程度上取决于财富安全和风险管理。人们对于潜在的风险只能估计某种形式可能导致风险的结果，以及某种结果出现的可能造成损失的程度。但是风险的结果究竟会怎样，个人投资者事前几乎不可能确定。由此可知，个人理财风险具有不确定性，这也是风险本身的特性。

　　由于理财风险的任何因素都可能对理财结果产生影响，可以把个人理财风险分为广义和狭义两种形式。广义个人理财风险，指在个人理财的过程中，由于各种难以预料或无法控制因素的作用，使个人理财者实际收益和预计收益发生背离的情况，且蒙受经济损失的可能性；狭义个人理财风险，是由于个人对理财环境认识的局限性及个人理财知识与技术的缺乏，导致个人理财收益不确定性的情况。风险对于个人理财行为有重大的影响，可能给个人理财者造成损失，广泛影响个人理财的整个过程。

　　随着经济的发展，理财风险表现的形式多种多样。了解各种风险的表现，以及风险的转变过程，有利于对个人理财风险的预防，有利于理财者利用手中资产改善生活，提高生活保障。个人理财的风险首先表现在市场风险，市场风险指因金融工具市场价格、利率、汇率等的变动而导致投资对象价值存在的潜在损失的风险。所以，大部分理财产品所提到的收益率基本上都是预期收益率，并非确定的保证收益(保证收益的产品除外)。其次是流动性风险，银行存款尤其是活期存款具有很大的存取灵活性。而理财产品往往不能提前终止合同，同时购买理财产品要求的金额也较大，在投资者急需用钱，产品又没到期时，一旦投资者提出“提前支取”，就可能面临更大的经济损失。若遇人民币储蓄存款利率大幅度提高，那么，投资理财产品的客户将损失提高利率的机会收益。除了上述两个主要风险之外，操作风险以及法律风险也是在理财中需要了解的。

　　因此，个人理财者要用正确方法和平衡心态来对待理财的整个过程，进行较为准确地衡量，以便认识理财环境，提高个人理财的技能，降低理财的风险，使个人理财实际收益与预计收益达到趋同，使经济损失最大程度变得最小。

　　由于个人理财者的生活环境不同，承受风险能力的大小有一定限度，风险超过这个限度，将给个人理财者造成压力，对精神或情绪造成影响，甚至对健康、工作、家庭、生活等造成伤害。在开始理财之前，对自己的风险承受能力进行适当的评估是非常必要的。目前银行等机构大多能为投资者进行此类评估，投资者也可以结合自身的财务状况以及心理承受能力来判断。

　　在投资之前，有必要进一步了解理财产品风险收益特征。“高收益必定伴随着高风险，但高风险未必最终能带来高益”——这是在任何投资活动前都必须牢记的规律。理财产品也遵循这一规律，正因为理财产品的风险高于普通存款，因此能有机会获得高于存款利息的理财收益。但在投资不同理财产品时，人们往往只看到产品描述的收益，而忽视了相应的风险。

　　不同理财产品的风险种类不同。相同的理财产品购买时机、购买价格等因素不同，所需承受的风险的程度也可能不同。一般规律是：保证收益类产品的约定收益较低，风险也较低；非保证收益类产品的收益潜力较大，但风险相对也较高。个人投资者应根据自身对理财产品风险的理解能力和承受能力，选择适合的产品类型。

　　首先，保证本金安全。不管是“牛市”还是“熊市”，保证本金安全的策略对于投资者来说，永远也不落伍。投资者在进行投资前，应对各种理财产品有进一步的了解，盲目的追求高收益，可能使投资者的本金蒙受损失。本金都没有了，那里还会取得收益呢？建议投资选择理财产品，尽量保证本金的安全方为上策。

　　其次，进行投资组合。有些人将大部分现金保留，以防应急，这样就会无形的损失资金的创造价值；有些把全部资产投资到股票或者房地产中，家中没有闲置应急资金，或者很少，这样也很大地增加了风险。这两种极端的现象都是不可取的，在风险所导致的损失较大或者无法预测的时候，要考虑个人家庭需要，每个家庭需建立家庭应急基金，有备无患。不把所有鸡蛋都放在一个篮子里面的投资方法，对于投资者来说很关键。投资者将资金按不同的比例，分别投资于不同的产品，一种投资产品的损失能够用另一种投资产品的收益来补偿，通过投资组合达到分散风险的目的。这种投资组合将帮助投资者免受资金全部受损的风险。合理的资产配置应该是金字塔型(如下图)，低风险的资产配置比重较大，高风险的资产比例相对较小。

　　第三，树立正确的理财目标。投资者在进行理财时，根据自己的实际情况选择适合自身的理财目标，这些目标可以是短期的，也可以是长期的，切忌盲目追求高回报。制定正确的目标，然后脚踏实地的完成它，使风险降低最低，投资者真正享受到理财生活带给你的快乐。