中、工、建三大行2009年年报出齐，2009年三大行共计实现净利润3170亿元，同比增幅逾18%。其中，工行赚1293.50亿元，中行赚808.19 亿元，建行赚1068.36亿元，三大行业绩同比增幅分别为16.4%、27.20%、15.32%。

三大行业绩增长基本符合市场此前预期，即2009年业绩总体增幅接近20%。

值得注意的是，2009年三大行在生息资产大规模扩张的同时，受限人民币基准利率和市场利率大幅下降，利息净收入同比则均呈负增长。

其中工行2009年利息净收入同比下降 6.5%，净利息差和净利息收益率分别为2.16%和2.26%，比上年分别下降64个基点和69个基点；中行实现利息净收入同比降2.49%，2009 年，净息差为 2.04%，较上年下降 0.59 个百分点；建行利息净收入同比降幅为5.80%，整体生息资产平均收益率较上年下降128个基点至3.85%。

可以说，三大行2009年“以量补价”策略仍未能弥补净息差收窄对业绩的影响。不过三大行均表示，2009年下半年净息差呈现出较为明显的企稳回升态势。

建行即表示，伴随宏观经济逐步回暖、市场利率止跌企稳及存贷款重定价进度差异缩小，自2009年下半年起，净利息收益率降幅显著放缓。

中行行长李礼辉在业绩发布会上也表示，全球金融危机见底回升，2010年应好于2009年，且从最近两三个月所监测到的情况来看，该行净利息收入同比也有了明显的回升。

国都证券也预测，在规模增长和结构改善的共同作用下，银行今年1季度净息收入环比和同比都将有好的表现，预计上市银行1季度业绩平均增幅有望超过30%。

比较而言，2009年各大行非利息收入则较为亮眼，其中工行2009年实现非利息收入 636.33 亿元，同比增长 36.2%。中行则实现非利息收入737.35亿元，同比增11.79％，非利息收入在营收中的占比为31.7％，较2008年提高2.88个百分点；建行手续费及佣金净收入480.59亿元，较上年增长25.00%，在营业收入中占比较上年提高3.62个百分点至17.99%。

与此同时，三大行资产质量在2009年继续得以改善，实现双降。其中工行不良贷款余额 884.67亿元，减少160.15亿元，不良贷款率 1.54%，下降0.75个百分点，拨备覆盖率 164.41%，较上年提高 34.26 个百分点；中行不良贷款余额760.06亿元，不良贷款比率1.52%，较上年末下降1.13个百分点；建行期末不良贷款余额721.56亿元，较上年减少117.26亿元；不良贷款率1.50%，较上年下降0.71个百分点。

但在资产质量改善的同时，三大行的资本约束则毫无疑问地凸显出来。其中，2009年人民币新增贷款居同业首位的中行资本压力最为明显，年报显示，截至2009年末，该行资本充足率则较上年下降2.29个百分点至11.14%，核心资本充足率也下降至9.07%，接近监管底线。

为补充资本，目前该行除计划在A股市场上发行不超过400亿元的可转债以及计划配发H股之外，还拟提高利润留存补充资本。

三大行中，资本最为充裕的工商银行近日也宣布了再融资计划。其中包括公开发行不超过250亿元人民币A股可转债，并在H股市场发行不超过H股股本20%的股份。数据显示，2009年末，工行资本充足率为12.36％，比2008年的13.06％下降了0.7个百分点。

资本状况次于工行的建行目前则仍未宣布再融资的打算，截至2009年末，该行资本充足率为11.70%，核心资本充足率为9.31%，分别较上年末下降0.46个百分点和0.86个百分点。不过目前已有市场传闻该行拟进行融资，且其高管也对外表示，该行正在积极研究融资计划。