职业经理人周刊 >> 周末理财

　　 时至年底，市民手头的闲置资金开始增加，但究竟把这些资金投向哪里心里却没有底数：想投资于股市，面对动荡的市场缺乏信心；想存入银行，面对一降再降的利率又不甘心。有鉴于人们的这种心理，相关行业进行了轰轰烈烈的销售推展活动，金融市场也开始进行大力炒作。在这样复杂的环境下，城乡居民如何谋划自己的消费支出，如何进行资产配置，如何制订家庭理财规划，无疑是一件十分重要的事情。记者近日邀请了金融行业不同领域的专家，进行了访谈，并将专家的主要意见进行整理与大家分享，希望能对市民有所帮助。

　　证券经理谈投资 　

　　平安证券陈小强经理针对低利率时代如何理财，股市震荡期如何进行资产配置、如何实现资产保值增值谈了自己的看法。陈小强认为，成功投资重要的不仅是选时或选股，更重要的是如何做好资产配置以获取稳定的回报率。上半年的股市“兴旺”并不是中国经济和世界经济新一轮让人信服的增长模式出现所推动的。尽管我国政府的资金扶持让经济基本面出现了实质性的好转，但人人都知道这只是在靠政府给的“拐杖”在走路，今后一旦丢掉拐杖自己是否能独立行走，走向哪里，大家都缺乏自信。但大家应该明确的是股市是投资未来，股市应该回归理性。针对目前的情况，市场可能会进入到中期调整的阶段，后期反弹的力度可能会受到一定的制约，建议投资者还是以一种积极的防御策略为主，通过仓位的控制来控制风险。即大盘稳步上升时保持七成仓位，大盘横盘震荡时仓位控制在四至六成，一旦大盘形成下行走势，即将仓位控制到三成以下。建议投资者在中长期看好中国资本市场的同时，短期进行仓位控制下的理性操作。

　　银行经理话理财 　

　　2008年理财之路从火山拐入了冰窖，让人们深刻体会到了稳健的真谛。即将过去的2009年，稳健依然在唱主角，但收益率普遍下降。某银行理财经理给出了如下建议 一、回顾2009年理财收益率下滑的格局仍在继续。时至年底在产品的选择上，老百姓可试着将投资期限适当延长，保证胜利果实，不要只是集中考虑一年期以内的产品。二、基金定投，积少成多。基金定投是这一年里比较热门的理财项目，可以根据不同情况来制定投入的多少，在指数低的时候适当增加投资额；在个人财务状况良好的时候多投入些资金。积少成多，来去自由，又不用花心思去打理。不仅满足了人们的理财心理，同时还能额外获得一定利益。因为它是属于长期的投资项目，时间越长它分散风险的能力就越大。同时需要注意的是，基金定投更适合做一些风险较大的品种，如股票型基金，混合型基金。因为它们能很好地回避股市多空、基金净值起伏的短期风险。三、可以关注银行销售的短期保本浮动型理财产品，最短7天，最长为60天，虽然收益率相对小一些，但基本上是可以达到预计的收益。拿5万元举例，存7天可以获得13元左右的利息，同时要高出活期利率0.36%%的好几倍。

　　东财教授点迷津

　　东北财经大学保险学教授刘子操指出：当前的市场形势机遇与挑战并存。但家庭理财应该根据收益性与安全性的关系，合理分配不同金融工具的位置和比例，并给我们提供了一个理财金字塔思路供大家参考。家庭理财首先要建立起理财的金字塔：处于塔基部分的是家庭财产规划中安全性最强的银行存款和人寿保险；在保证有稳固“塔基”的基础上，“塔身”部分应该做好一些预防性准备，比如自用住宅、教育基金和养老金的准备；“无限风光在险峰”，风险也在险峰，在家庭理财金字塔中，“塔尖”部分可以配置适量高风险高收益的投资类产品，比如债券、基金、股票等。可以看到，从“塔基”往“塔尖”延伸，随着收益性的增加，风险性也不断增大。没有哪个建筑脱离了基座仍可以存在，同样，要构建屹立千年的“绝世风景”，“塔基”是最基础、最重要的部分。由于要担负起支撑塔身和塔尖的重大责任，“塔基”要保证绝对的安全，丝毫裂纹都可能会导致整个“金字塔”的倒塌。从这金字塔的示意图中可以看出，要保持家庭理财“金字塔”的坚实牢固，银行存款和人寿保险二者缺一不可。

　　在一个家庭的存续期内，风险有如拍岸的惊涛，时刻威胁着一个家庭的安危。如果不能有效控制风险，其他所有的家庭理财规划都是空谈。人寿保险产品，专为抵御风险而生。虽然它不能杜绝风险的发生，但可以将风险发生所带来的经济损失降到最低。作为风险管理工具，人寿保险产品的保障功能在各类金融产品中是独一无二，不可替代的，这也就决定了其作为家庭理财金字塔的基石地位，所以购买人寿保险产品是每一个有责任的人对家人的一份承诺。

　　平安人寿产品经理王飞 　　

　　经过多年的发展和市场竞争，如今的保险理财产品形态已经相当完善，可以满足投资者不同类型的需要。如现在市面上大热的分红险，不但具有毫不逊色于银行储蓄的安全性和灵活性，同时还有相当可观的收益，完全可以通过保单打造一条家庭长期、安全、持续的现金流，解决子女教育、创业、疾病、养老等多个问题。王飞经理推荐了平安推出的“富贵人生”分红型两全保险，具有短期交费、隔年返还、本金安全、享受分红的特点,是一款非常优秀的保险理财产品。

　　王飞介绍说，“富贵人生”的特点十分显著。第一,交费期短。只要五年便可完成资金积累，不需要经过二十年甚至三十年漫长的积累。第二，返还速度快。每两年领取保额的9%%，有生之年保证领取。第三，享受分红。中国平安每年向保单持有人分配盈余的比例不低于当年可分配红利的70%%。第四，生生有息。返还的生存金和分红如果不领取，还可以在公司复利滚存，坐享收益。第五，保单可贷款。需用资金的时候可对保单进行贷款，并且贷款期间,分红与返还不受丝毫影响，灵活方便。

　　总结 　　

　　经历2008、2009年市场的大起大落、大喜大悲，老百姓对理财的思考更趋理性。理财不是简单的就风险谈收益，一个科学的理财规划应该建立在合理人生规划之上，理财是为了达成人生的诸多目标和梦想而做出的努力，它可以小到为一次旅行准备资金，大到为退休保障未雨绸缪。我们不应把理财和赚钱划起等号，如果理财的目的仅仅是赚更多的钱，就会很容易陷入焦虑不安之中。健康的理财观是把理财和人生规划结合起来，以安全、稳健、合理的理财方式，进行组合。